商贷转公积金贷款的条件有五个。首先，原商业性贷款转公积金贷款时本金余额必须小于申请人公积金可贷额度。其次，能够提供本中心认可的担保。第三，连续足额缴存公积金6个月以上。第四，申请人夫妻双方不能有未还清的公积金贷款。最后，原商业贷款正常还款一年以上，还款记录良好。
“商转公”是近来部分城市为缓解当地公积金贷款申请过多而导致的申请发放周期过长而采取的一种公积金贷款替代措施。它不但办理速度比较快，还能享受到公积金的贷款利率，十分划算。
那么，什么时候商转公最划算呢？这需要取决于借款人的还款剩余年限还有多少。如果商业贷款处于还款前期，只还款了两三年左右，此时商业贷款被转为公积金贷款，更适合申请人，因为相对来说是较划算的。若是在还款期限后期的话，是不建议转的。例如对于10年期的商业贷款，在第六七年左右转为公积金贷款对于申请人来说是不划算的，因为银行在前几年就几乎收完贷款利息了。