现金价值又称为“解约退还金”或“退保价值”。

简单理解，现金价值就是当我们决定退保时，保险公司退还给我们的钱。

现金价值的计算方式如下：

保单的现金价值 = 投保人已缴保费－保险公司的管理费用开支在该保单上分摊的金额－该保单的代理人佣金－保险公司已承担该保单保险责任所需要的纯保费 剩余保费所生利息。

那么，所有的保单都会产生现金价值吗？

并不是的。

一般来说，无论是消费型还是储蓄型，长期保险都有现金价值。如两全险、终身寿险、重疾险、定期寿险、分红险等。

保险合同生效一年后，保单相应就开始具有现金价值，缴费时间越长，累积的现金价值越高。

不过，储蓄型保险和消费型保险的现金价值也有很大不同。

• 储蓄型保险：现金价值会随着时间的增长而上升。
• 消费型保险：现金价值累积到最大值后会逐渐减少直至到零。