财经3月21日讯 近日，一起家族办公室资产侵吞案件震惊金融圈。据《财新周刊》报道，中国富商钟仁海向新加坡法院起诉其家族办公室的四名前员工，指控他们侵吞约5500万美元(约4亿元人民币资产。这起案件不仅使当事人遭受巨额损失，还引发社会对家族办公室行业规范与风险防范的关注，也为家族信托的发展带来诸多启示。​

　　这起案件揭开家族办公室行业困局一角。家族办公室是超高净值客户的“家族管家”，提供定制化、个性化和私密化服务。虽不同机构服务内容有别，但其核心功能是以“管家”身份处理家族日常事务，提供合规、风控、税务、继承、跨境等方面建议，防范家族财富潜在风险。家族办公室组织形式多样，有公司、有限合伙和家族信托等，形式依家族需求而定。像美的集团创始人何享健之子何剑锋掌管的盈峰资本，以及迈克尔・戴尔的MSDCapital，都属外置型家族办公室。​

　　记者了解到，家族办公室成功运作离不开专业性和职业操守两大核心要素。专业性方面，家办从业人员需有法律、税务及投资等综合能力，最好是法税领域专家。家族财富管理涉及跨境税务规划、全球投资组合管理、信托及资产保护等广泛领域。优秀家办从业人员不仅要精通某一领域，更要能整合资源、识别风险并制定全面解决方案。以税务为例，为家办提供专业服务的专家，要深入理解不同国家税务制度和投资市场，提供合规建议，保障家族财富增值。专业性不仅体现在个人能力，还包括团队结构和外部资源整合能力。家族办公室需聘请顶尖法务、会计和投资专家，并通过合规管理和定期审计，确保专业能力有效发挥。​

　　职业操守是家族办公室的生命线。家族办公室管理家族核心资产和敏感财务信息，员工道德风险隐蔽且影响深远，直接关系到办公室的安全和信任。一旦内部团队失范，不仅造成巨大经济损失，还会摧毁家族信任体系，损害企业和家族声誉。为防范道德风险，客户应严格审核员工背景，定期进行内部审查，建立透明资金审批和管控流程，从源头上杜绝道德风险。​

　　针对这起备受关注的事件，清华大学法学院金融与法律研究中心研究员杨祥博士指出，新加坡家族办公室资产被侵吞事件与家族信托有关联又有区别。在家族办公室领域，形式多样，有的以家族信托为主体架构，有的以非信托的公司形式存在。虽两种形式都能实现家办目标，但实践中信托架构在防范资产侵吞等风险方面效果可能更显著。​

　　杨祥博士建议采用家族信托架构，通过家族信托下的特殊目的载体(SPV或相关持股公司为客户提供家族办公室服务。原因是信托架构可直接适用信托法及其规定的各方权利义务和责任。中国及英美等国信托制度中，信托法对受托人规定严格信义义务，通常涵盖忠实义务与勤勉义务。信义义务适用范围广，且与时俱进，能随时代发展拓展边界，为法官处理争议纠纷提供广阔裁判空间。一旦当事人建立信托关系，即便未对勤勉或忠实义务作具体约定，也可依法律规范规制受托人，且委托人在出现问题时可获更充分救济途径。​

　　与之不同，未采用信托架构的家族办公室多以公司形式呈现，受公司法约束。公司法虽规定公司高管和董事需承担勤勉义务，但该义务仅适用于公司董事和高管，且他们仅对公司承担责任，而非对公司实际控制人或家族负责。所以，在发生如新加坡资产侵吞事件这类违反信义义务情况时，从公司法角度，只能追究担任家族办公室公司的董事和高管责任，一般从业人员则难以有效追责，这是两者关键区别。​

　　杨祥博士进一步分析，新加坡家办事件从另一角度看，也为家族信托拓展带来机遇。家族信托依据的信托法属任意法，其缺省规则在当事人未作明确规定时，可自动适用填补空白。这使家族信托在实际应用中能更灵活满足家族多样化需求，正因如此，家族信托往往是更优质选择，为家族财富管理和风险防范提供更有力保障。​

　　这起家办资产侵吞案件为整个行业敲响警钟。家族办公室行业在发展中，必须重视专业性与职业操守建设，合理运用家族信托等架构加强风险防范。只有这样，才能在服务超高净值家族时，真正实现家族财富稳健管理与传承，推动行业健康可持续发展。同时，投资者在选择家族办公室服务时，也应更加谨慎，充分了解不同架构的特点与风险，做出更合适的决策。