爆仓是一个重要的概念，不仅涉及债务和资产，还涉及加密货币市场。爆仓，在加密货币中也称为爆仓，意思是“强制平仓交易头寸”。

加密货币中的爆仓意味着什么？

加密货币中的爆仓是强制平仓交易头寸。这种情况通常会发生，因为平仓的保证金必须耗尽，这意味着交易必须平仓，并且是杠杆的函数。

从加密货币交易所借钱来交易更多加密货币的行为称为保证金交易。这可以为投资者提供更多的购买力和更高回报的可能性。

换句话说，杠杆利用借入的资金来创造比资金允许的更重要的头寸。然而，对于此类投资者来说，这也带来了更高的风险，因为如果市场对他们不利，杠杆持仓可能会很快被爆仓。

但保证金交易当然不是免费的钱。为了建立杠杆交易头寸，交易所要求投资者提供资金（法定货币或加密货币）作为抵押品，通常称为“初始抵押品”。

这笔预付资金的目的是在价格波动过大的情况下保护借款人。与头寸 Delta 相对的最高价格称为强平价格。如果市场价格以此价格交易，则该仓位将被爆仓。

由于加密货币市场几乎没有监管，而且第三方并不总是有权执行规则，因此加密货币交易所更愿意具有强制爆仓功能而不是追加保证金，因此在传统市场中，经纪商会“打电话”投资者并要求更多抵押品以平仓。

什么时候会发生爆仓？

如前所述，当投资者无法满足其杠杆持仓的保证金要求时，他将被迫爆仓头寸。

这通常发生在市场最大“痛点”时，尤其是当交易拥挤时。更具体地说，这可能发生在由市场结构定义的高点和低点、支撑和阻力区域以及心理整数和大手柄处。

从技术上讲，当投资者的保证金账户低于之前与交易所商定的总交易价值的百分比时，就会发生爆仓。

对于 10,000 美元的头寸，如果使用 10 倍杠杆，只需要 10% 的回撤即可让您破产。更糟糕的是，交易所通常会收取爆仓交易费用。

如何防止爆仓？

当投资者使用止损指令退出头寸时，他们本质上是在行使“这是我在这笔交易中可以承受的最大损失”的纪律。当使用正确的风险管理技术时，退出已被证明无效的交易是一种很好的做法，可以节省您和您的资金，并允许您改日进行交易。

将止损设置在远离强平价格的位置将显着降低强平机会。然而，由于止损是作为市价订单触发的，因此可能会出现滑点；从理论上讲，这意味着在极端情况下价格可能会超过您的止损水平，从而可能导致爆仓。

另一种选择是交易规模较小。根据定义，交易较小的头寸规模会降低您的风险，进而降低您的爆仓机会。

杠杆和头寸规模密切相关，因此较小的交易意味着您需要较少的杠杆，这是降低爆仓风险的另一种方法。

监控您交易的交易所的期货未平仓头寸，因为历史上较高的未平仓头寸有时可能表明市场杠杆过高。如果出现市场压力，这些头寸可能会被爆仓，从而引发连锁反应，甚至可能导致突然崩盘，正如加密货币短暂历史中所见的那样。