股票基本面和股价的关系是怎样的

上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面，基本面决定了股票的价值所在。价格是市场上用来交易的水位，是买卖双方在某一个时刻都认可的。价格和价值的方向趋同，价格会围绕价值上下波动。

1.从在长期看，基本面对股价的作用几乎是决定性的。如果要作中长线投资，一定要分析公司基本面，市场对基本面的认识是个逐渐的过程，每个人看同一件事情会有不同的理解，股价会随着这些不同的理解进行博弈；

2.从短期看，基本面并非完全客观。有时候，基本面并没有发生变化，但股价波动却很大，这是人心发生了变化、市场情绪发生的变化、或者资金面发生了变化，乐观的时候，股价涨起来超过价值，也就是高估，悲观的时候股价跌下去低于价值，也就是低估；

3.不能用股价倒推价值。大部分投资者相信股价蕴含了基本面的变化，所以会用股价波动 去倒推基本面好坏，再用推断出来的基本面反过来推断股价，这种方式不可取。

通过对基本面分析，找出适合价值投资的股票，再结合技术面分析，选择价格低于价值时候的买点介入，享受估值回归甚至是估值溢价带来的投资收益，是不错的投资策略。

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各人人为，从长期来看，多数股票基本面和价格是正相关的，也就说说，基本面越好的股票，价格越高。。

为什么说是从长期来看呢，因为有些刚上市的股票，发行价格本来就不低，再经过很多次涨停，这时候的股价一般都是脱离基本面的，相对来说是高的。还有些基本面很好的股票，比如银行股，一些钢铁股，地产股，中字头一些股票，基本面很好，但是股价相对来说不是很高。还有些股票，基本面不是很好，有些甚至亏损，但是股价却不低，甚至走出好些个涨停板。有些行业龙头股呢， 价格不低，公司业绩行业前景经营状况等一些基本面非常好。公司也运营很多年，这些股票基的估价反应出和基本面正相关性，也就是基本面越好，股票价格也越高。

股票基本面的好坏决定股价的高低，是正相关的。股票的基本面包括:公司所处行业的地位，核心竞争力，盈利前景和能力以及核心管理团队的管治水平等等。所以，股票基本面的价值（就是我们通常说的股票的估值）最终是由公司的盈利能力（或者是预期盈利能力）决定的。

股票基本面的好坏是动态的发展的，不是静止不动的，能够长期保持良好的基本面，盈利能力持续稳定增长的公司很少，像茅台酒，格力就是这样的公司，茅台酒上市19年股价涨了近200倍，年均涨幅近30%左右，茅台净利润年均增长26%左右，长期来看，茅台股价的涨幅基本匹配年净利润的涨幅，这就是基本面和股价的正相关。

有的公司现在的基本面很好，也有可能由于战略失误或投资失败或管理团队出现了问题致使基本面转坏而影响股价下跌，还有的公司现在基本面不好，但通过战略转型或资产重组或更换管理团队让自己脱胎换骨，盈利能力改善，股价就会上涨以匹配公司改善了的基本面。

虽然说股票的基本面决定股价的高低，但是在股票市场上，由于市场投资者情绪的影响或突发事件的发生，会在短时间内股票的价格脱离股票的基本面，或高于基本面（牛市末端）或低于基本面（熊市），但长期来看它们是匹配的，这就是我们通常说的价值回归。

股票的基本面和股价的关系是怎样的？

股票的基本面有好有坏，也有不好不坏的。一只股票基本面好，股价就会持续上涨，或者说会受到投资者的追捧。相反，股票基本面差，股价也会持续下跌，被投资者冷落。股票基本面不好不坏的 ，交投自然也就清淡，没有交易量。

以上我说的都是在正常情况下，基本面与股价的关系。

非正常情况下，就不一样。有些股票基本面很差，甚至亏损，可这些股票有扭亏为盈的概念，以及对未来公司发展，有预期的股票，股价同样也会上涨，而且还会涨的不错。相反，还有一些股票基本面很好，业绩也顶呱呱，可我们看的基本面，是以前的经营状况，而不是未来不可预期的，这些股票一旦变脸，俗称踩雷，那么股价同样也会下跌。至于一些基本面不好不坏的股票，基本上保持稳定的股价，波动比较小。

跨入七月，牛市不知不觉中已经来临，牛市中基本面与股价又会发生什么变化呢？

牛市中，无论基本面好坏，个股股价都会上涨，除了一些牛市之前，就已经翻了很多倍的股票，这些股票会借牛市利好边涨边出货。

基本面好的股票，股价会涨的比较多，基本面差的，股价相对来说，涨幅会小很多。至于一些基本面好，股价还趴在地板上的股票，就很可能成为妖股了。

结论，股票基本面和股价的关系既不能成正比，也不能成反比，一切看投资者对上市公司的认同程度，而决定股价。

我来回答。

什么是基本面？我们需要更加开放性的来理解，否则对市场就会产生市场无效的想法。

公司的经营业绩、涉及公司的新概念和新消息都算！

两种投资策略都没问题，只要你掌握了方法。

1、公司的经营业绩：业绩与股价呈现正相关关系。

这是传统的理解模式，也就是“遛狗理论”，即公司的股价围绕着公司的价值上下波动。比如公司的EPS是0.8元/股，合理市盈率是20倍，那合理股价就是16元/股。

当股价大幅超过16元时，比如25元时，以后股价会回落；股价低于16元时，比如10元，股价以后会上涨。

这是大多数大型投资机构，比如公募基金、保险基金、QFII等信守的投资规律，也得到了较好的市场验证。但这个策略也有缺点，就是对性子急的投资者会很受煎熬。买入后，如果市场不好，可能会要忍受较长时间的下跌和震荡时间。

举个例子，泰格医药，是医药一致性平价龙头，在新药都要进行一致性平价，才能获得市场准入的前景下，市场一致看好。但它的上涨也不是一蹴而就的，中间也有波折，投资者需要忍受。后期走势，基本就是围绕每年的业绩进行波动的，业绩与股价呈现正相关关系。

2、涉及公司的新概念和新消息：概念股、消息股，股价会呈现剧烈的暴涨和暴跌特征。

概念股炒作，不单是A股市场的产物，其实美股、港股市场也有！一天暴涨2倍、5倍、10倍的股票都有！

公司因为被市场赋予了某种概念，因此会产生巨大的想象空间，如果实现了，那公司价值就大增，股价也会翻几十、上百番。

概念股炒作，有点类似于一级市场的VC投资，风险大，但收益也可能很高。价值投资相当于一级市场的PE阶段，公司已经较为成熟了，比较规范，有业绩支撑。但由于风险降低了，所以回报也不会很丰厚了。概念股投资，要经过严密的分析，确认概念确有实际实现的可能性。

概念股、消息股（非内幕消息，而是市场公开的），由于验证的时间很长，所以股价会呈现剧烈的暴涨和暴跌特征。

以天汽模为例，公司受特斯拉概念影响，短期股价翻倍，但之后就大幅回落。