3月28日，证监会在官网挂出了9张罚单，浙商证券(601878)及相关责任人“榜上有名”。

　　经查，浙商证券存在质控现场核查不到位；内控流程不规范、内控意见跟踪落实不到位；保荐工作报告未完整披露质控内核关注的问题。其中，程景东作为分管投行业务高管，戴翔作为投行质控部总经理，对上述问题负有责任。

　　证监会决定，对浙商证券采取责令改正的行政监督管理措施；对程景东、戴翔采取出具警示函的行政监督管理措施。

　　据悉，2025年开年，浙商证券就因内控管理不到位被浙江证监局要求整改。

　　具体来看，浙商证券存在多项违规行为：一是为部分投资者提供变相融资服务，异化为杠杆融资工具；二是未识别客户的交易目的，变相成为交易对手方交易通道；三是未使用交易所专用对冲账户进行对冲交易；四是干预控股公司的资产管理计划独立性运作。

　　根据有关规定，浙江证监局决定对浙商证券采取责令增加内部合规检查次数的行政监管措施，并要求浙商证券应对相关问题深入全面整改，严格内部问责。

　　此外，朱丽洁作为业务部门负责人、李楠作为直接责任人员、柳梦婷作为参与人员，对相关违规行为负有责任，浙江证监局决定对其采取监管谈话的行政监管措施。

　　公司官网显示，浙商证券成立于2002年5月9日，于2017年6月26日在上交所挂牌上市。公司旗下设浙商资本、浙商资管、浙商期货、浙商投资、浙商国际（香港）等公司，百余家分支机构遍布全国22个省份45个地市，服务覆盖珠三角、长三角和环渤海三大经济区。

　　财务方面，浙商证券近年来营收增速放缓乃至下降，净利润波动较大。2020年至2023年，公司营收分别为106.37亿元、164.18亿元、168.14亿元、176.38亿元；归母净利润分别为16.27亿元、21.96亿元、16.54亿元、17.54亿元。

　　据2024年业绩快报，公司实现营业收入158.16亿元，同比下降10.33%；实现归母净利润19.32亿元，同比增长10.17%；扣非净利润19.12亿元，同比增9.74%。

　　截至2024年末，公司总资产较上年末增长5.88%，归属于上市公司股东的所有者权益较上年末增长30.26%，归属于上市公司普通股股东的每股净资产较上年末增长28.39%。

　　对于业绩变动，浙商证券解释称，2024年，在资本市场波动加剧的背景下，证券行业经营环境更加复杂。公司坚持战略引领，抢抓市场机遇，克服了多重压力，实现了稳健增长。

　　浙商证券2024年度营收有约10%的滑坡，但其净利却有约10%的增长。对这样的“反差”，市场分析人士认为，可能归因于公司利息净收入增长、自营业务回暖、成本费用控制得力等因素。

　　值得一提的是，浙商证券在2024年也曾收到多份“罚单”，涉及职责履行不到位、未能勤勉尽责、个别项目保荐费用收取过低等问题。

　　·2024年3月，因在保荐星星冷链项目中存在职责履行不到位的情形，上交所决定对浙商证券予以监管警示，对相关保荐人处以纪律处分。

　　·2024年8月，因未能勤勉尽责，全国股转公司对浙商证券采取要求提交书面承诺的监管措施。

　　·2024年11月，因存在部分尽职调查工作履职不到位，个别项目保荐费用收取过低等违规情况，浙商证券被浙江证监局采取出具警示函的监管措施。

　　日前，浙商证券斥巨资逐步“入主”国都证券的行为引发市场关注。

　　3月23日，阿里拍卖平台显示，经过156轮激烈竞价，浙商证券耗资5704万元竞得国都证券(870488)3000万股无限售流通股。至此，浙商证券累计耗资51.85亿元，合计持有国都证券股份20.27亿股，持股比例升至34.76%。

　　据计算，此次竞拍的成交价为1.90元/股，较3月21日国都证券1.70元的收盘价，溢价幅度达到11.85%；与4579.2万元的起拍价相比，溢价更是达到24.57%。

　　自2023年12月收购计划正式拉开序幕以来，浙商证券历经多轮次股权交易，稳步强化其在国都证券的控股地位。此外，浙商证券原副总张晖也于今年2月上任国都证券总经理。

　　二级市场上，截至28日收盘，浙商证券上涨0.51%报11.73元/股，最新市值536.51亿元。和2020年7月的高位相比，公司股价累计下跌超三成。