AI基金中信证券稳健回报A（900008）披露2024年年报，2024年基金利润1092.29万元，加权平均基金份额本期利润0.0288元。报告期内，基金净值增长率为4.86%，截至2024年末，基金规模为1.94亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月3日，单位净值为0.549元。基金经理是蔡青。

　　基金管理人在年报中表示，国内市场方面，政策力度大幅强化，第一，稳增长政策加码，从过去两年的渐进式精准调控进一步提升为“稳经济、稳市场、稳地产”多箭齐发，且政策表态更加关注民生与消费，对私人部门传递了较为积极的信号；第二，针对房地产这一重大内需拖累因素，重要会议首次提出明确目标性表述“促进房地产市场止跌回稳”，一线城市随后不同程度相继放开限购政策，跟进速度及政策力度均超此前市场预期；第三，股市直接成为本轮政策的重要抓手之一，首次强调资本市场要“努力提振”，央行创设两个直指股市的结构性货币政策工具，显著提振股票投资者信心。海外市场方面，美国政府换届后带来一系列不确定性（包括但不限于再通胀与联储降息节奏、地缘政治事件等），全球避险情绪有所抬升。

　　总的来看，当前国内政策底和情绪底已经出现，基本面边际企稳且预期显著改善，全年货币及财政政策仍有加码空间且促消费政策接续超预期；此外，得益于假期期间DeepSeek“破圈”及电影《哪吒》票房创国内记录等事件催化，市场情绪有望进一步提振并驱动整体估值系统性修复，管理人坚定看好经济高质量发展下资本市场中长期投资机会，将继续沿着“扩大内需、自主可控”与“供给侧结构性改革”两大政策导向，结合产业迁移趋势、行业景气度变化，不断发掘潜在投资机会。

　　截至4月3日，中信证券稳健回报A近三个月复权单位净值增长率为2.52%，位于同类可比基金504/646；近半年复权单位净值增长率为-11.73%，位于同类可比基金629/646；近一年复权单位净值增长率为-4.22%，位于同类可比基金575/639；近三年复权单位净值增长率为-37.43%，位于同类可比基金465/488。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2268，位于同类可比基金432/488。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为46.15%，同类可比基金排名136/492。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为28.57%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.21%，同类平均为84.97%。2023年末基金达到90.62%的最高仓位，2022年三季度末最低，为54.67%。

　　截至2024年末，基金规模为1.94亿元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共计8137户，合计持有3.51亿份。其中管理人员工持有723.89份，机构持有份额占比7.17%，个人投资者占比92.83%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约170.97%，持续1年低于同类均值。

　　截至2024年末，基金十大重仓股分别是美团-W、美的集团、寒武纪、沪电股份、宇通客车、中科曙光、新易盛、江淮汽车、中际旭创、金力永磁。

　　核校：张蒲程