AI基金诺安新兴产业混合（008328）披露2025年一季报，第一季度基金利润673.02万元，加权平均基金份额本期利润0.0277元。报告期内，基金净值增长率为1.78%，截至一季度末，基金规模为3.28亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月21日，单位净值为1.447元。基金经理是杨琨，目前管理3只基金近一年均为负收益。其中，截至4月21日，诺安新经济股票近一年复权单位净值增长率最高，达-4.18%；诺安改革趋势混合最低，为-8.11%。

　　基金管理人在一季报中表示，目前，我国处于百年未有之大变局阶段，面临的变量很多，不可准确预测的事件更多。从投资角度看，我们所得到的信息总是有限的，而且很多事情变化速度也比预期的快。为了更好地应对市场的变化，获得更好的投资收益，同时考虑到人类的局限性，未来我们的持股集中度会逐渐地下降。虽然分散投资不能回避系统性风险，但是可以降低非系统性风险，尤其是在外部环境不确定性较大的背景下。

　　截至4月21日，诺安新兴产业混合近三个月复权单位净值增长率为-1.51%，位于同类可比基金384/646；近半年复权单位净值增长率为-7.71%，位于同类可比基金559/646；近一年复权单位净值增长率为-5.14%，位于同类可比基金571/640；近三年复权单位净值增长率为-6.15%，位于同类可比基金202/493。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1659，位于同类可比基金202/488。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为30.02%，同类可比基金排名426/488。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.33%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.53%，同类平均为85.26%。2024年三季度末基金达到92.8%的最高仓位，2022年一季度末最低，为68.25%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为3.28亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、新天然气、北方稀土、东威科技、中国石油、远兴能源、TCL科技、万华化学、宁德时代、昂立教育。

　　核校：沈楠