AI基金华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合A（013431）披露2025年一季报，第一季度基金利润1820.06万元，加权平均基金份额本期利润0.0388元。报告期内，基金净值增长率为3.98%，截至一季度末，基金规模为3.75亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为1.001元。基金经理是董辰，目前管理10只基金。其中，截至4月24日，华泰柏瑞轮动精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.99%；华泰柏瑞鼎利混合A最低，为4.38%。

　　基金管理人在一季报中表示，展望接下来的市场，政策利好仍有空间，经济在政策推动下已显现企稳迹象，预计上半年市场或仍能维持高位震荡。A 股面临的风险主要来自海外，美国激进的“效率”政策和关税政策可能对全球经济产生影响，同时国际地缘政治格局仍然处于动荡上升期。美联储维持利率高位对风险资产不太友好，随着美国通胀压力显现，利率环境可能会更加艰难。

　　截至4月24日，华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为4.90%，位于同类可比基金39/256；近半年复权单位净值增长率为-0.97%，位于同类可比基金128/256；近一年复权单位净值增长率为8.89%，位于同类可比基金102/256；近三年复权单位净值增长率为12.33%，位于同类可比基金26/236。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4228，位于同类可比基金20/238。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为23.2%，同类可比基金排名225/238。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为13.94%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.43%，同类平均为85.88%。2024年上半年末基金达到93.19%的最高仓位，2022年一季度末最低，为52.75%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为3.75亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是华菱钢铁、招商蛇口、保利发展、中芯国际、顺丰控股、华电国际电力股份、恒瑞医药、滨江集团、圣邦股份、华能国际电力股份。

　　核校：沈楠