摩根大通近期在CNBC采访中释放明确信号，认为与数据中心相关的两家公司可能被市场低估，其中数字基础设施解决方案公司Vertiv（VRT）成为重点推荐标的。

数据中心资本支出驱动工业板块回暖

据分析师史蒂夫·图萨透露，全球超大规模数据中心的数千亿美元资本支出（CapEx）正在显著提振工业板块表现。他认为，这一结构性趋势将支撑相关企业的长期增长逻辑。

Vertiv进入熊市区间，机构逆势加仓

VRT股价自10月下旬高点202.45美元回落，于12月17日跌至147美元，跌幅接近30%。尽管如此，摩根大通仍视其为重要投资机会。图萨强调：‘这是一次相当严重的下跌，但价值主张已发生根本性转变。’

值得注意的是，桥水基金在2025年第三季度对VRT的持股金额达3777万美元，较第二季度增长超过240%。这一数据反映出大型机构投资者正在利用市场回调进行战略性布局，体现对长期持有信心。

江森自控亦受青睐，盈利预期向好

除Vertiv外，摩根大通同样看好江森自控（JCI）。该公司虽以智能建筑系统为核心，但仍具备可观的数据中心业务基础。分析师认为，其运营效率持续改善，未来三年盈利有望实现15%至20%的年均增长，且当前估值水平合理。

截至周三收盘，JCI股价报121.39美元，处于历史区间中位偏上位置，显示出较强的基本面支撑。

市场趋势背后的深层逻辑

从区块链分析角度看，机构资金流向与企业资本开支高度相关。随着全球对算力需求上升，数据中心作为数字基础设施的核心载体，正迎来新一轮投资周期。这种结构性变化不仅影响股票市场，也间接反映在加密资产生态中的算力分布与挖矿产业格局。

尽管短期内存在价格波动风险，但长期来看，技术迭代与资本投入双轮驱动的模式已趋于稳固。投资者应关注资本支出节奏、企业盈利兑现能力及机构持仓变化等关键指标。

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