互联网贷款市场洗牌：平台或“提价”挤压银行利润
按照国家金融监督管理总局4月1日发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（以下简称“新规”）相关规定，商业银行在今年10月1日之前要对互联网助贷业务中的平台运营机构和增信机构实行名单制管理。其中，监管明确强调了“商业银行通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道披露名单，及时对名单进行更新调整，不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作”。
自新规发布短短一个多月来，广州银行、承德银行、亿联银行等多家商业银行陆续公布助贷合作机构名单。
据《中国经营报》记者了解，新规出台“剑指”当前银行互联网贷款中权责收益不匹配、定价机制不合理、业务发展不审慎、金融消费者权益保护不完善等问题，尤其是增信服务收费不规范和高息陷阱等行业乱象。金融机构网络贷款落实名单制有利于提高准入门槛，以加强对金融消费者权益保护。然而，业务的进一步规范也会让银行合作“扎堆”在头部互联网平台，高风险平台将遭到大批清退。
合作机构“名单制”
4月30日，广州银行发布了互联网贷款业务合作机构名单，披露的18家贷款合作机构中涉及10家合作互联网合作平台和8家增信机构。其中，合作平台机构包括前海微众银行股份有限公司、重庆蚂蚁消费金融有限公司、支付宝（中国）网络技术有限公司、浙江网商银行股份有限公司等。
从名单中不难看出，广州银行网络贷款合作机构已全部集中在头部大平台，合作对象包括腾讯旗下的微众银行，阿里旗下的网商银行、支付宝、消金公司及科技公司，360借条，分期乐和马上消费金融。
4月29日，承德银行亦公布该行数字信贷业务合作机构名单，其简单地划分为“蚂蚁集团旗下部分公司”和“京东集团旗下部分公司”两大类。
4月10日和4月11日，亿联银行在官网将网络贷款合作平台分为“导流获客”和“融资担保”两类予以公示。其中，导流获客平台有59家，包括美团、度小满、分期乐等。
针对银行互联网贷款的准入门槛，亿联银行相关负责人表示，该行根据互联网贷款业务合作机构特点、业务模式及业务风险实质不同，会对互联网贷款业务合作机构开展准入前评级，可实现评级结果有效指导平台准入评审工作，评级模型采取的是“三三结构”。
据介绍，所谓的“三三结构”即按照三个维度和三个层次进行评估。三个维度中首先是主体维度，主要评估的是股东背景、管理团队稳定性、杠杆倍数、财务状况等因素；其次是资产管理维度，主要从客户流量来源、资产定价结构、风险管理能力等维度进行评估；最后是流程管理维度，参考其信息采集及信息识别规范性。三个层次则是在三个维度加权评分的基础上，增加扣减项和特例审批事项。
记者在采访中了解到，对于银行网络贷款而言，平台导流客户的质量是该业务的关键，这取决于平台流量足够大和银行风控两个因素。尽管银行与大平台合作的话语权相对较弱，利润也相对低一些，但是多数银行是将贷款投放质量放在第一位，采取“以量补价”的策略。
清退高风险平台
“我们会定期清理一些平台，在监管规定的时间内披露相关合作机构信息。”一家头部城商行人士回复记者采访时称。
该人士表示，银行在拓展互联网贷款业务时，并不会局限在大平台或者小平台，而是要综合看业务的收益、风险和稳定性。“有的互联网平台坏账高，但是利润也高，这就要看银行的选择了。”
据了解，此前有城商行在风控上有较强优势，会选择细分领域的头部平台合作，以提升业务的利润率。但同时，也有部分银行通过提升贷款利息的方式覆盖坏账，短时间取得不错的收益。
“之前一些互联网平台贷款坏账率超过20%，业务模式上就不得不加入担保公司，而综合融资成本超过30%。”上述城商行人士表示，新规在融资成本上规定不得超过24%，这也就是说高息覆盖高坏账的做法不能再持续。
该人士认为，一些银行今年公布名单前，网络贷款业务的合作会加快对高风险平台的清理。“监管要求银行制定准入标准，这个标准是与银行风控挂钩的。”
记者注意到，作为银行互联网贷款的主力，很多城商行在2024年的年报中已不对该业务的具体数据进行披露，但是却对该业务的风险格外重视。
例如，北京银行（601169.SH）方面表示，2024年该行加大了房地产、融资平台、中小金融机构、产能过剩、互联网贷款等重点领域管控力度，有效控制互联网贷款资产质量，新发生不良金额呈下降趋势。
杭州银行（600926.SH）则在2024年年报中解释称，个人消费贷款受互联网贷款风险增加影响，报告期内该行个人消费贷款不良贷款率有所上升。对此，杭州银行采取审慎控制业务规模和增速、调整优化客群和产品结构、加大线下人工风控介入等措施，控制不良贷款过快生成。
天津银行（01578.HK）方面表示，截至2024年年末，该行个人消费贷为421.7亿元，较上年年末减少62.8亿元，降幅为13%，主要是由于银行持续优化互联网贷款规模。
此外，莱商银行、石嘴山银行等城商行的互联网贷款在2023年就已经出现了“断崖式”下跌。这些银行互联网贷款规模高峰时期均逼近百亿元，而今已回落到存量十几亿元甚至几亿元的规模。
对于银行年报减少披露互联网贷款的情况，一位业内人士向记者表示，互联网贷款的客户质量有恶化趋势，而银行压缩该业务规模的同时，不良率也在上升。“个人经营贷的资产质量恶化更严重，消费类贷款情况稍好一些。”
该人士对记者表示，由于风险的暴露，银行在合作机构的选择上会更谨慎，这也让头部平台的优势凸显出来。互联网贷款业务向头部集中是行业趋势，这已是当下行业共识。
记者还发现，部分城商行已在互联网贷款业务上尝试转型。青岛银行（002948.SZ）2024年年报披露，该行在个人消费贷款方面积极开展互联网贷款战略转型，依托金融科技和大数据风控手段进行产品创新，推出特色自营互联网消费贷款产品“青易融”。同时，个人互联网贷款省内投放占比进一步提升。
“扎堆”大平台
作为头部互联网大平台，微众银行、蚂蚁集团、京东金融、度小满和抖音金融是当前互联网消费信贷的支柱，也是各家银行信贷投放的重要合作平台。
公开信息显示，从合作机构数量上看，抖音金融合作的银行和消费金融公司数量超过60家，蚂蚁和京东合作机构数量则都在40多家。平安银行（000001.SZ）、江苏银行（600919.SH）、宁波银行（002142.SZ）、北京银行等与上述五大平台均有合作。另外，浙商银行（601916.SH）、民生银行（600016.SH）、广发银行、光大银行（601818.SH）、承德银行、上海银行（601229.SH）、徽商银行、南京银行（601009.SH）、天津银行、苏州银行（002966.SZ）、昆仑银行等仅与五大平台中其中几家有合作。
从银行与上述五大平台合作来看，银行与平台推出的产品并不局限于消费者信贷产品，还包括小微经营贷、信用卡等业务，类别较综合。相比之下，一些银行与美团、携程等平台的合作则以消费信贷为主。
东北地区一家城商行信贷部负责人表示，银行互联网贷款向头部平台集中，对大一些的银行影响有限，对小银行来说就很有压力。“大银行和小银行的资金成本是不一样的，同样在一个平台提供产品，竞争是加剧的。不仅如此，小银行的话语权较弱，资金量有限，而大银行在这些方面的优势都明显很多。”该负责人表示。
更让他担忧的是，头部互联网平台原本在与银行合作中就比较强势。一旦银行合作机构向这些头部平台集中，可能互联网平台会“提价”，这也会压缩银行的利润空间。“对于一些优质客户，互联网平台给到客户的利率已经有年化5%～6%的，那么银行通过联合贷款在中间的利润就很有限。”
他认为，对于一些小银行而言，未来还是需要做一些差异化的定位。在选择客户上，可能会选择一些“腰部”客户，提升利润空间保证业务的可持续性。“当前，监管规范该业务打击高息贷款，针对的是年化利率超过24%的部分。但是，从业务合作看，年化10%～24%的定价仍是合规的，也会有市场需求。”